Adquisiciones de activos mineros en México superan los US$300mn

Las mineras apuestan por el crecimiento de la producción adquiriendo activos en México, por lo que en los últimos seis meses diversos proyectos han cambiado de manos en acuerdos por un total de US$323 millones.

Desde fines de marzo se han anunciado o cerrado al menos siete adquisiciones en el país, principalmente por proyectos de oro y plata, pero también propiedades de cobre y zinc (se excluyen acuerdos por menos de US$5 millones).

Para los compradores, los proyectos ofrecen un potencial crecimiento y, para algunos, la oportunidad de dejar de ser compañías de exploración y convertirse en productores en momentos en que los precios de los metales están altos, lo que les generará flujos de efectivo que allanarían el camino para aumentar aún más la producción.

Para los vendedores, las transacciones apuntaron a desprenderse de activos secundarios y minas con actividades suspendidas o salir de México para enfocarse en otras jurisdicciones.

Los acuerdos son una señal del permanente atractivo de México para los inversionistas mineros, a pesar de las preocupaciones que despiertan algunas políticas del presidente Andrés Manuel López Obrador.

La administración del mandatario de izquierda impuso una moratoria a nuevas concesiones mineras y adoptó una postura más estricta para el otorgamiento de permisos, además de nacionalizar el litio.

El potencial geológico de México y el hecho de que aún se puedan tramitar licencias con bastante rapidez en comparación con muchas otras jurisdicciones siguen siendo algunos de los principales atractivos del país.

"No hay ningún otro lugar del mundo que brinde esta escala de oportunidades cuando se trata de plata y oro y que presente un proceso relativamente sencillo para obtener permisos", dijo en junio Michael Konnert, presidente ejecutivo de la empresa exploradora Vizsla Silver, dueña del activo mexicano Pánuco, en conversación con BNamericas.

PRINCIPALES ADQUISICIONES DE ACTIVOS

1. Mina Mercedes: US$125 millones

Principal metal: Oro

En abril Bear Creek Mining cerró la compra de la mina de oro Mercedes, en manos de Equinox Gold, en un acuerdo que la consolidó como productor.

Mercedes generaría flujos de efectivo que le ayudarían a avanzar en el proyecto de plata peruano Corani, valorado en US$579 millones.

“En el pasado la mina [Mercedes] llegó a producir 70.000-90.000oz anuales. Nos gustaría que volviera a ese nivel”, dijo a BNamericas el presidente ejecutivo Tony Hawkshaw en mayo.

Este mes Bear Creek contrató a Unison Mining Consulting y Renoir Management para que diseñen e implementen un programa de mejora del desempeño en un plazo de 32 semanas.

2. Pitarrilla: US$70 millones

Principal metal: Plata

Endeavour Silver obtuvo Pitarrilla, uno de los depósitos de plata sin explotar más grandes del mundo, de manos de SSR Mining en julio.

“La incorporación del proyecto Pitarrilla lleva a nuestra cartera al nivel de productor argentífero mediano con exposición a plata de alta calidad y un crecimiento significativo”, dijo el presidente ejecutivo de Endeavour, Dan Dickson, en un comunicado.

El primer objetivo es verificar todos los datos históricos para preparar una estimación de recursos minerales y comenzar la exploración de objetivos de alta prioridad, agregó.

3. Esperanza: US$60 millones

Principal metal: Oro

Zacatecas Silver compró el proyecto aurífero Esperanza por US$60 millones a Alamos Gold, hecho blanco de controversias poco después del cierre de la transacción en abril, luego de que la Secretaría de Medio Ambiente de México, Semarnat, señalara que no aprobaría los permisos para este u otros proyectos a cielo abierto.

Sin embargo, el presidente ejecutivo de Zacatecas, Bryan Slusarchuk, defendió el proyecto que se localiza en el estado de Morelos señalando que se desarrollará de manera ambiental y socialmente responsable.

El ejecutivo dijo a BNamericas en mayo que planea seguir adelante con la iniciativa a pesar de la declaración de la Semarnat y anticipa la presentación de una manifestación de impacto ambiental (MIA) para fines de 2022.

“En última instancia, el impacto ambiental del proyecto se determinará a través del procedimiento de la MIA establecido por la ley minera mexicana”, agregó.

4. La Guitarra: US$35 millones

Principal metal: Plata

Sierra Madre Gold and Silver firmó un acuerdo para comprar la mina La Guitarra, de First Majestic Silver, en mayo.

La operación, cuyo cierre está pendiente, será un primer paso para cumplir con las ambiciones de crecimiento de Sierra Madre.

First Majestic suspendió las actividades en La Guitarra en 2018.

"La mina subterránea y la planta de molienda de 500t/d impulsarán a Sierra Madre hacia su objetivo de [convertirse] en una empresa de metales preciosos mediana", indicó su presidente ejecutivo, Alex Langer, en un comunicado.

El activo contiene recursos medidos e indicados históricos por cerca de 7,45 millones de onzas (Moz) de plata equivalente y cerca de 10Moz en la categoría de inferidos.

5. Activos de Great Panther en México: US$14,7 millones

Principal metal: Plata

Guanajuato Silver cerró la compra de los activos mexicanos de Great Panther Mining en agosto, lo que le proporcionará un rápido incremento de su producción.

Guanajuato, que pasó de ser un productor al adquirir la mina de plata El Cubo de Endeavour Silver el año pasado, espera que el acuerdo Great Panther conlleve un aumento de cerca de 1,8Moz a 3,4Moz de plata equivalente al año una vez que El Cubo complete su escalamiento productivo. Y hay posibilidades de llegar hasta los 6Moz anuales, dijo a BNamericas el presidente ejecutivo James Anderson en julio.

La meta es reiniciar rápidamente las operaciones en las minas San Ignacio y Valenciana, cuyos minerales se trasladarán a El Cubo para su procesamiento. La compañía también apunta a realizar mejoras operacionales en la mina de plata, plomo y zinc Topia, en el estado de Durango.

“Cuando las operaciones extractivas en Topia y San Ignacio estén en marcha, la integración de las minas que acabamos de comprar a Great Panther estará más adelantada que lo previsto”, dijo el presidente ejecutivo de Guanajuato, James Anderson, en un comunicado publicado este mes.

6. Activos mexicanos de Azure Minerals: US$13,5 millones

Principales metales: Oro, plata y zinc

Bendito Resources, con sede en EE.UU., adquirió una cartera de proyectos diversificada en la compra de los activos mexicanos de Azure Minerals por 20 millones de dólares australianos (US$13,5 millones), operación que quedó cerrada en julio.

Los planes inmediatos de Bendito son comenzar las perforaciones en los proyectos de oro, plata y cobre Alacrán y de zinc, plomo y plata Oposura (en la foto) con el objetivo de entregar estimaciones de recursos a principios del próximo año, según una presentación de agosto.

7. El Compás: US$5 millones

Principal metal: Oro

Endeavour Silver anunció el lunes un acuerdo para vender su mina de oro El Compás a la minera mexicana Grupo Rosgo por un total de US$5 millones que se pagarán en un plazo de cinco años.

En virtud del acuerdo, Rosgo adquirirá el 100% de Minera Oro Silver de México, filial de Endeavour, la cual tiene un contrato de arrendamiento de la planta procesadora La Plata, en el estado de Zacatecas, y El Compás, cuyas actividades están suspendidas.

La venta permitirá que Endeavour se enfoque en sus proyectos Terronera y Pitarrilla, dijo su presidente ejecutivo, Dan Dickson, en un comunicado.

Fuente: Bnamericas